Impacto dos principais parâmetros atuariais no teste de adequação de passivos em seguros contra morte

Abstract

O estudo se propôs a mensurar a sensibilidade do resultado do Teste de Adequação de Passivos (TAP) às despesas administrativas, à tábua de mortalidade e aos parâmetros de desconto financeiro. Para isso, foi utilizada uma base de segurados simulada para o cálculo dos prêmios e sinistros esperados, além da projeção das despesas a partir de 3 cenários distintos, que, combinados às outras variáveis, resultaram em 162 valores diferentes. Os resultados encontrados serviram para duas conclusões principais. A primeira, que o método de estimação das despesas administrativas é a principal variável do TAP, por ser endógena à companhia e poder ser usada para modificar o resultado financeiro do período. Por isso, a projeção das despesas é a variável que merece mais atenção do atuário responsável. A segunda, que a tábua BR-EMS de 2015 é mais longeva que a versão de 2021, o que causará uma variação no resultado do TAP da próxima data-base obrigatória. O estudo contribui para as práticas atuariais no mercado de seguros de pessoas com a evidenciação do impacto das despesas administrativas no resultado do TAP e com a identificação da maior probabilidade de morte nas tábuas biométricas de 2021. Para o meio acadêmico, o estudo contribui com a compilação de conceitos fundamentais ao TAP e com o detalhamento de uma metodologia de cálculo para os fluxos de prêmios e sinistros a ocorrer.

The study proposed to measure the sensitivity of the Liability Adequacy Test result to administrative expenses, the mortality table and the financial discount parameters. For this, a simulated insured base was used to calculate the expected premiums and claims, in addition to the projection of expenses based on 3 different hypothesis, which, combined with the other variables, resulted in 162 different values. The found results served for two main conclusions. The first is that the method of estimating administrative expenses is Liability Adequacy Test main variable, as it is endogenous to the company and can be used to modify the financial result for the period. Therefore, the projection of expenses is the variable that deserves the most attention from the responsible actuary. The second conclusion is that the 2015 BREMS table is longer than the 2021 version, which will cause a variation in the TAP result for the next mandatory base date. The study contributes to actuarial practices in the life insurance market with the distinguishing of the impact of administrative expenses on the TAP result and with the identification of the highest probability of death in the 2021 biometric tables. For the academic environment, the study contributes with the compilation of concepts that are fundamental to TAP and with the detailing of a calculation methodology for the flows of premiums and claims to occur.