Utilidade dos índices econômico-financeiros para criação de um portfólio de investimentos : uma análise dos ativos presentes no Ibovespa

Abstract

Devido ao aumento do número de investidores no mercado acionário brasileiro, a procura por ferramentas que auxiliem na escolha dos melhores ativos mostra-se mais relevante. Assim, o presente estudo tem objetivo a criação de uma carteira hipotética de investimentos utilizando os índices econômico-financeiros como principal ferramenta para tomada de decisão. Os ativos escolhidos como enfoque da análise foram as quarenta e cinco companhias presentes no índice Ibovespa entre o período de 31/12/2016 a 31/12/2019, as empresas foram separadas em seus respectivos setores, visando uma comparação equalitária. O portfólio foi gerado com as entidades de melhor pontuação em relação aos seus índices econômico-financeiros nos três anos analisados. Em seguida, comparou-se os rendimentos observados da carteira teórica com o Ibovespa e o CDI. Os resultados encontrados neste estudo demonstram que os índices econômico-financeiros podem ser utilizados como ferramenta na tomada de decisão, porém devem ser acompanhados de uma análise macroeconômica para obter melhores resultados.

With the increase in the number of investors in the Brazilian stock market the search for tools that help with the choice of the best companies for investing is becoming more relevant. With that in mind, this study aims to create an investment portfolio utilizing the EconomicFinancial Indices as a principal tool of decision-making. The assets chosen as the focus of this study are the forty-five companies present in the Ibovespa Index, between 12/31/2016 to 12/31/2019. They were separated in their respective sectors to make the analysis fairer, the portfolio was created with the stocks that got higher points attributed to their financial indices in the span of three years. In the next segment, the yields of the created portfolio were compared to the Ibovespa and the CDI. The results found in this study show that the Economic-Financial Indices can be used as tools for the decision-making of investment. However, they must be accompanied by a macroeconomic analysis to capitulate better results.