Gamestop : os efeitos da operação de Short squeeze nas empresas do índice IBOVESPA

Abstract

No início de 2021 foi observado uma anomalia nas negociações da empresa norte-americana Gamestop, onde o preço das ações da empresa teve um salto de US$ 19 para US$ 483 em poucos dias. Isso ocorreu devido a uma série de investidores da bolsa americana, que se organizaram com o intuito de gerar uma força contrária à tendência das ações para obrigar os investidores institucionais a realizar suas posições vendidas, resultando no Short squeeze da Gamestop. Essa iniciativa gerou uma súbita valorização das ações por conta do excesso de venda a descoberto das mesmas. Tendo em vista toda a repercussão deste evento o objetivo deste estudo foi de verificar como se comportou o mercado de ações, especificamente o índice IBOVESPA, durante o evento de Short squeeze da empresa. O estudo utiliza uma abordagem quantitativa, com característica descritiva, para realizar a coleta de dados foi utilizada a pesquisa documental e utilizado o modelo metodológico estudo de eventos. Foram selecionadas um total de 49 empresas integrantes do índice IBOVESPA no período de janeiro a fevereiro de 2021, pois houve a tentativa de reprodução, do ocorrido no caso Gamestop no Brasil. Baseado nisto verificou-se o aumento da volatilidade do índice IBOVESPA, impactando diversos setores de forma significativa, ainda, observou-se que a inconstância nos preços aumentou. Além de que o índice IBOVESPA sofreu impacto da influência do evento com constantes oscilações. Este estudo se mostra relevante pois mostrou a ressalva dos impactos na contabilidade através das negociações forçadas com preços distorcidos segundo o CPC 46.

In early 2021 an anomaly was observed in the negotiations of the American company Gamestop, where the company’s stock prices jumped from $19 to $483 in a few days. This was due to a number of investors on the US stock exchange, who organized themselves in order to generate a force contrary to the stock trend to force institutional investors to hold their sold positions, resulting in Gamestop’s Short Sale. This initiative led to a sudden valuation of the shares on account of their excess short selling. In view of all the repercussions of this event, the objective of this study was to verify how the stock market, specifically the IBOVESPA index, behaved during the company’s Short Sale event. The study uses a quantitative approach, with descriptive characteristics, to perform data collection, the documentary research was used and the methodological model was used to study events. A total of 49 companies that were part of the IBOVESPA index were selected from January to February 2021, because there was an attempt to reproduce what occurred in the Gamestop case in Brazil. Based on this, there was an increase in the volatility of the IBOVESPA index, significantly impacting several sectors, and it was observed that the volatility in prices increased. In addition, the IBOVESPA index suffered impact from the influence of the event with constant oscillations. This study is relevant because it showed the exception of the impacts on accounting through forced negotiations with distorted prices according to CPC 46.