Decisões de clientes private de instituições financeiras brasileiras sobre as alocações de seus capitais : quais os fatores que influenciam essa tomada de decisão?

Abstract

A atividade de Private Bank, responsável pela distribuição de ativos mobiliários, desempenha um papel significativo no mercado financeiro, atendendo a clientes com disponibilidade mínima de capital, geralmente a partir de dez milhões de reais, conforme o Código ANBIMA. A segmentação de mercado visa identificar grupos de indivíduos com necessidades homogêneas dentro de um grupo e heterogêneas entre grupos diferentes. O atendimento ao cliente Private é diferenciado, envolvendo profissionais certificados e especializados para compreender o perfil de risco e comportamental do cliente. O Private Banker utiliza seu conhecimento de mercado para esclarecer questões legais e tributárias, além de oferecer orientação em Wealth Planning. As teorias de finanças comportamentais, baseadas nos estudos de Kahneman e Tversky, são fundamentais para compreender os comportamentos irracionais dos investidores, influenciando o relacionamento entre o Private Banker e o cliente. A psicologia financeira, explorada por Kahneman, destaca vieses cognitivos como erros sistemáticos no processamento de informações, afetando decisões. Heurísticas, emoções, influência social e restrições de processamento de informações são fatores que moldam o comportamento financeiro. A vivência única de cada investidor cria escolhas enviesadas, enquanto fatores pessoais, políticos e culturais influenciam a aversão ao risco. O estudo propõe investigar a influência desses fatores nas decisões de alocação de capital dos clientes Private no Brasil, analisando se a origem dos recursos e vieses políticos e culturais impactam os perfis de risco. A compreensão da psicologia financeira é crucial para a gestão patrimonial eficaz, garantindo solidez institucional. A pesquisa busca identificar os principais fatores que influenciam as decisões de alocação de capital dos clientes Private, considerando a análise do comportamento e da psicologia financeira do investidor, bem como a influência da origem dos recursos na exposição ao risco. O objetivo é aprimorar os processos de gestão das carteiras de clientes Private, proporcionando conhecimento aos profissionais de relacionamento.